Причины деловых циклов. мультипликационно-акселерационный механизм циклов. Московский государственный университет печати Другие теории циклов

Экономика – не статична. Она, подобно живому существу, постоянно меняется. Изменяется уровень производства и занятости населения, растет и падает спрос, повышаются цены на товары, обрушиваются фондовые индексы. Все находится в состоянии динамики, вечного круговорота, периодического падения и роста. Такие периодические колебания получили название делового или экономического цикла . Цикличность экономики свойственна любой стране с рыночным типом хозяйствования. Экономические циклы неизбежный и необходимый элемент развития мировой экономики.

Экономический цикл: понятие, причины и фазы

(economic cycle ) – периодически повторяющееся колебание уровня экономической активности.

Другое название экономического цикла – деловой цикл (business cycle ).

По сути, экономический цикл – это чередующийся рост и падение деловой активности (общественного производства) в отдельно взятом государстве или во всем мире (некотором регионе).

Стоит отметить, что хотя мы говорим здесь о циклическом характере экономики, на самом деле эти колебания деловой активности нерегулярны и плохо предсказуемы. Поэтому слово «цикл» довольно условно.

Причины экономических циклов :

• экономические шоки (импульсные воздействия на экономику): технологические прорывы, открытие новых энергоносителей, войны;
• незапланированное увеличение запасов сырья и товаров, инвестиций в основной капитал;
• изменение цен на сырье;
• сезонный характер сельского хозяйства;
• борьба профсоюзов за повышение заработной платы и гарантии занятости.

Принято выделять 4 основные фазы экономического (делового) цикла, они приведены на рисунке ниже:

Основные фазы экономического (делового) цикла: подъем, пик, спад и дно.

Период экономического цикла – промежуток времени между двумя одинаковыми состояниями деловой активности (пиками или доньями).

Стоит отметить, что, несмотря на циклический характер колебаний уровня ВВП, его долгосрочный тренд имеет тенденцию к росту . То есть пик экономики все также сменяется депрессией, но с каждым разом эти точки смещаются на графике все выше и выше.

Основные фазы экономического цикла :

1. Подъем (оживление; recovery ) – рост производства и занятости населения.

Инфляция невысока, при этом спрос повышается, так как потребители стремятся совершить покупки, отложенные во время предыдущего кризиса. Внедряются и быстро окупаются инновационные проекты.

2. Пик – высшая точка экономического роста, характеризуется максимумом деловой активности.

Уровень безработицы очень мал или практически отсутствует. Производственные мощности работают максимально эффективно. Обычно усиливается инфляция, поскольку рынок насыщается товарами и растет конкуренция. Срок окупаемости увеличивается, бизнес берет все больше долгосрочных кредитов, возможность погашения которых снижается.

3. Спад (рецессия, кризис; recession ) – снижение деловой активности, объемов производства и уровня инвестиций, ведущее к росту безработицы.

Наблюдается перепроизводство товаров, цены резко падают. Вследствие этого снижается объем производства, что ведет к росту безработицы. Это вызывает снижение доходов населения и соответственно сокращение платежеспособного спроса.

Особенно продолжительный и глубокий спад носит название депрессии (depression).

Великая депрессия Показать

Один из самых известных и продолжительных мировых кризисов – «Великая депрессия » (Great Depression ) продолжался порядка 10 лет (с 1929 года до 1939 года) и затронул ряд стран: США, Канаду, Францию, Великобританию, Германию и другие.

В России термин «Великая депрессия» часто применяют только по отношению к Америке, по экономике которой этот кризис в 1930-е ударил особо сильно. Ему предшествовало обвальное падение курса акций, начавшееся 24 октября 1929 года («Черный четверг»).

Точные причины Великой депрессии – до сих пор предмет спора экономистов всего мира.

4. Дно (trough ) – низшая точка деловой активности, характеризуется минимальным уровнем производства и максимальной безработицей.

В этот период расходится избыток товаров (часть по низким ценам, часть просто портится). Падение цен прекращается, объемы производства немного увеличиваются, но торговля пока протекает вяло. Поэтому капитал, не найдя применения в сфере торговли и производства, стекается в банки. Это увеличивает предложение денег и ведет к снижению процента по кредитам.

Считается, что фаза «дна» обычно не бывает продолжительной. Однако, как показывает история, это правило работает не всегда. Уже упоминавшаяся ранее «Великая депрессия» длилась целых 10 лет (1929-1939 гг.).

Виды экономических циклов

Современной экономической науке известно более 1 380 различных видов деловых циклов. Наиболее часто можно встретить классификацию по длительности и периодичности циклов. В соответствии с ней выделяют следующие виды экономических циклов :

1. Краткосрочные циклы Китчина - продолжительность 2-4 года.

Эти циклы открыл еще в 1920-е английский экономист Джозеф Китчин. Такие краткосрочные колебания экономики Китчин объяснял изменением мировых запасов золота.

Конечно, сегодня такое объяснение уже не может считаться удовлетворительным. Современные экономисты объясняют существование циклов Китчина временными лагами – задержками в получении фирмами коммерческой информации необходимой для принятия решений.

Например, когда рынок насыщается товаром, необходимо снижать объем производства. Но, как правило, такая информация поступает предприятию не сразу, а с запозданием. В результате зря расходуются ресурсы, на складах образуется излишек труднореализуемого товара.

2. Среднесрочные циклы Жюгляра – продолжительность 7-10 лет.

Впервые этот вид экономических циклов был описан французским экономистом Клеманов Жюгляром, в честь которого они и были названы.

Если в циклах Китчина происходят колебания уровня загрузки производственных мощностей и соответственно объема товарных запасов, то в случае циклов Жюгляра речь идет уже и о колебаниях объемов инвестиций в основной капитал.

К информационным лагам циклов Китчина добавляются задержки между принятием инвестиционных решений и приобретением (созданием, возведением) производственных мощностей, а также между спадом спроса и ликвидацией ставших лишними производственных мощностей.

Поэтому циклы Жюгляра более продолжительные, чем циклы Китчина.

3. Ритмы Кузнеца – продолжительность 15-20 лет.

Названы по имени американского экономиста и лауреата Нобелевской премии Саймона Кузнеца, который открыл их в 1930 году.

Кузнец объяснял такие циклы демографическими процессами (в частности притоком иммигрантов) и изменения в сфере строительства. Поэтому он называл их «демографическими» или «строительными» циклами.

Сегодня ритмы Кузнеца некоторые экономисты рассматривают как «технологические» циклы, обусловленные обновлением технологий.

4. Длинные волны Кондратьева – продолжительность 40-60 лет.

Открыты русским экономистом Николаем Кондратьевым, в 1920-е годы.

Циклы Кондратьева (К-циклы, К-волны) объясняются важными открытиями в рамках научно-технического прогресса (паровой двигатель, железные дороги, электричество, двигатель внутреннего сгорания, компьютеры) и вызванными ими изменениями в структуре общественного производства.

Это 4-е основных вида экономических циклов по продолжительности. ряд исследователей выделяет еще два вида более крупных циклов:

5. Циклы Форрестера – продолжительность 200 лет.

Объясняются сменой применяющихся материалов и источников энергии.

6. Циклы Тоффлера – продолжительность 1 000-2 000 лет.

Обусловлены развитием цивилизаций.

Основные свойства экономического цикла

Экономические циклы очень разнообразны, обладают различной длительностью и природой, но у большинства из них можно выделить общие черты.

Основные свойства экономических циклов :

1. Они присущи всем странам с рыночным типом экономики;
2. Несмотря на негативные последствия кризисов, они неизбежны и необходимы, так как стимулируют развитие экономики, заставляя ее восходить на все более высокие ступени развития;
3. В любом цикле можно выделить 4 типовые фазы: подъем, пик, спад, дно;
4. На колебания деловой активности, образующие цикл, влияет не одна, а множество причин:
   - сезонные изменения и пр.;
   - демографические колебания (например, «демографические ямы»);
   - различия в сроке службы элементов основного капитала (оборудования, транспорта, зданий);
   - неравномерность научно-технического прогресса и т.д.;
5. В современном мире природа экономических циклов меняется, под воздействием процессов глобализации экономики – в частности, кризис в одной стране неминуемо отразится на других государствах мира.

Интересна неокейнсианская модель делового цикла Хикса – Фриша , обладающая строгой логичностью.

Неокейнсианская модель делового цикла Хикса-Фриша.

Согласно модели делового цикла Хикса-Фриша, циклические колебания вызываются автономными инвестициями , т.е. инвестициями в новые продукты, новые технологии и т.д. Автономные инвестиции не зависят от роста дохода, а наоборот – вызывают его. Рост доходов приводит к росту инвестиций, зависящих от величины дохода: действует эффект мультипликатора – акселератора .

Но рост экономики не может происходить безгранично. Барьером, ограничивающим рост, является полная занятость (линия АА ).

Поскольку экономика достигла состояния полной занятости, то дальнейший рост совокупного спроса не ведет к увеличению национального продукта. В результате темпы роста заработной платы начинают опережать темпы роста национального продукта, что становится фактором инфляции . Рост инфляции негативно сказывается на состоянии экономики: падает деловая активность субъектов экономики, замедляется рост реальных доходов, а затем происходит их падение.

Теперь акселератор действует в противоположном направлении.

Это продолжается до тех пор, пока экономика не «натолкнется» на линию ВВ – отрицательные чистые инвестиции (когда чистые инвестиции недостаточны даже для замены изношенного основного капитала). Конкуренция усиливается, стремление снизить издержки производства побуждают финансово-устойчивые фирмы приступить к обновлению основного капитала, что обеспечивает подъем в экономике.

Галяутдинов Р.Р.

© Копирование материала допустимо только при указании прямой гиперссылки на

Введение

Цикличность российской экономики, ее подверженность чередованию спадов и подъемов все еще плохо изучена, хотя недавний кризис породил целый шквал публикаций, затрагивающих различные аспекты переживавшихся России кризисных явлений. Эти публикации, однако, носят во многом публицистический характер и пока не позволяют сформировать целостное представление о характере развертывающегося в мировой экономике кризиса, его движущих силах и возможных последствиях, а также о механизме выхода из кризиса и степени влияния этих процессов на российскую экономику. Риски, с которыми сталкивается на мировой арене российская экономика, до конца не выявлены, их масштабы не оценены, возможные действия по предотвращению потенциальных угроз до конца не просчитаны. Кроме того, пока не разработан методический инструментарий, позволяющий адекватно учитывать влияние мировых экономических циклов при прогнозировании основных параметров российской экономики.

Объектом исследования являются экономические циклы российской экономике.

Основная цель данной работы - уяснение роли циклических факторов в динамике основных параметров российской экономики. Эта цель достигалась путем решения нескольких взаимосвязанных задач, в частности:

1. изучить теоретический материал деловых циклов: продолжительность, амплитуда и разновидности;

2. провести анализ деловых циклов: продолжительность, амплитуда и разновидности.

В процессе работы проводился статистический, графический и эконометрический анализ детализированной информации, содержащейся в базах данных Росстата, а также в наиболее авторитетных академических исследованиях.

Теоретические и методические аспекты деловых циклов: продолжительность, амплитуда и разновидности

Вторая половина 2000-х годов ознаменована мировым финансовым кризисом, который заставил многих экономистов задуматься о его причинах. Основной причиной данного спада некоторые авторы назвали экономический пузырь - «вздутие» рынка большим количеством ценных бумаг, в том числе производных, продаваемых по цене, значительно превышающей их реальную стоимость. Ни одна экономическая школа не выдвинула достаточно обоснованных гипотез, предположений о свойствах, проблемах экономических пузырей и способах борьбы с ними.

Экономический (или деловой) цикл (business cycle) представляет собой промежуток времени между двумя одинаковыми состояниями экономической конъюнктуры.

По мнению Попова А.И, экономический цикл - это повторяющиеся на протяжение ряда лет подъемы и спады уровней экономической активности, относящихся друг от друга продолжительностью и интенсивностью при наличии долговременной тенденции к экономическому росту.

Фролова Т.А. пишет в своей книге «Макроэкономика: конспект лекций» [с. 105, 3], что экономический цикл - периодические колебания уровней занятости, производства и инфляции.

Вечканов Г.С и Вечканова Г.Р. утверждают [с. 248, 2 ], что в классическом смысле экономический цикл включает в себя четыре фазы:

1. Кризис (спад, рецессия);

2. Депрессия (стагнация);

4. Подъем (бум, пик).

Щетинин А. И сформулировал следующие определения [ c. 256, 6].

Фаза спада (кризис) представляет собой заметное нарушение равновесия в общественном производстве На этой фазе сокращаются объемы производства вместе с этим растет безработица, которое неизбежно ведет к сокращению спроса. Уменьшаются я заработная плата и доходы предприятий зато, в связи с большой потребностью производителей в деньгах для покрытия кредитов, резко возрастает норма процента по кредитам. Если реализация товаров ускладнеться, то цены начинают снижаться, но это явление не обязательно. Часто цены на товары и услуги растут. Такое явление особенно характерно странам с переходной экономикою.

5. Фаза депрессии - это фаза застоя. Она начинается тогда, когда экономика достигает критических точек падения, спускается на "дно". Производство не растет, но уже и не уменьшается в своих объемах, именно в этой фазе достигается самая незагруженность производства, а безработица достигает своего максимума. Наибольшего уровня достигает количество банкротств. На этой фазе общественного производства происходит обновление основного капитала. Предприниматели пытаются приспособиться к низким ценам и сокращенного спроса, ищут возможности осуществлять производство и при таких условиях получать прибыль А достичь этого можно, как правило, за счет применения новой техники и новых технологий, прогрессивной организации труда.

6. Фаза оживления начинается с некоторого роста производства и соответствующего сокращения безработицы. Начинают расти доходы домашних хозяйств и доходы предпринимателей. Увеличивается спрос на товары народного потребления я на ресурсы, а вместе с этим растут и цены. Постепенно уменьшается безработица.

7. Фаза подъема начинается тогда, когда производство уже достигло докризисного уровня. На этом этапе развития быстро наращиваются производственные мощности, растут масштабы производства, резко уменьшается безработица. Доходы населения и прибыли предпринимателей заметно возрастают. Растет совокупный спрос создает на будущее предпосылки следующего цикла, если произойдет заметное сокращение совокупного спроса.

Наряду с рассмотренным четырёхфазным циклом в экономической литературе нередко характеризуют цикл по двухфазной его структурой В этом случае выделяют фазу спада и фазу роста Точки, которые графически отображают вершины рост или низкий уровень падения, называют точками максимума и минимума соответственно.

Отобразим двух- и четырёхфазные подходы к циклу на рис. 1.1 и рис. 1.2

Рис. 1.1

Рис. 1.2

Поскольку воздействие деловых циклов на экономику достаточно велико и широко, а спады деловой активности могут повлечь за собой весьма тяжелые последствия, экономисты пытаются определить причины их возникновения.

Фролова Т.А. отмечает [с. 107, 3 ], что причинами цикличности являются: периодическое истощение автономных инвестиций, ослабление эффекта мультипликации, колебание объемов денежной массы, обновление основных капитальных благ и др.

Причины циклов делятся на внешние (экзогенные) и внутренние (эндогенные).

К внешним причинам относятся: природные особенности - 11-летний цикл солнечной активности; обострение и ослабление классовой борьбы; мировые войны; массовая миграция населения, вызванная либо открытиями новых пространств, либо перенаселением; великие научные открытия; психологические факторы (например, эффект «толпы» - все или усиленно организуют бизнес, расширяют производство, инвестируют сбережения, - или паникуют и резко сокращают предпринимательскую деятельность).

Внутренние причины циклов:

1. Эффект акселератора. Возрастание спроса на предметы потребления вызывает значительный рост производства (расширение и появление новых предприятий по производству автомобилей, телевизоров, стройиндустрии и др.). При этом происходит временное запаздывание производителей на изменение спроса потребителей. Спрос на предметы потребления уже удовлетворен, а промышленность продолжает производить (эффект «натопленной печи»). Масштабное производство не может немедленно отреагировать на изменение спроса. Акселератор (V) выражается коэффициентом.

2. Диспропорции в структуре национального хозяйства. Естественное старение одних отраслей, развитие новых отраслей, особенности развития производства по регионам - все это обусловливает диспропорции между спросом и предложением по ассортименту товаров.

3. Воздействие НТП на обновление активного основного капитала, НТП приводит к моральному износу технологического оборудования, а реальная замена оборудования запаздывает.

4. «Недопотребление» населения, вызывающее отставание спроса от предложения из-за роста сбережений. Глубинная причина кроется в неравномерном распределении доходов.

5. Ошибки правительства в государственной фискальной политике, сбои в денежном хозяйстве или банковской сфере. В действительности все эти причины могут быть сведены к одной. Основной причиной экономических циклов выступает несоответствие между совокупным спросом и совокупным предложением, между совокупными расходами и совокупным объемом производства.

Зарицкий А. В. отмечает [с. 133, 5 ], что основные типы циклов:

1. Промышленные или деловой цикл, продолжительностью 7 - 12 лет. Колебания основаны на периодичности инвестиционного процесса, инициирующего колебания в ВВП, ценах, занятости.

2. Циклы Китчина или циклы запасов, продолжительностью 2- 4 года. Колебания основаны на изменение величины запасов.

3. «Строительные циклы» или циклы Кузнеца (20 - 25 лет). Связаны в периодом обновления зданий, сооружений, основных фондов и жилья.

4. Долговременные колебания (циклы Кондратьева) - теоретический долгосрочный цикл, при котором движение от бума к бума к рецессии занимает 30 -50 лет и на который накладываются экономические циклы с меньшим периодом. Объяснения этих длинных волн экономической активности обычно строится на том, что крупные технические нововведения (например, изобретения автомобиля) дают импульс экономической активности на несколько десятилетий вперед, пока их влияние не сходит на нет.

5. Колебания в демографической среде. Демократические ямы и др.

Во временном аспекте под влиянием известных систематизаторов Й. Шумпетера и Э. Хансена в экономической литературе различают три типа циклов: краткосрочные циклы Китчина (2-4 года), среднесрочные циклы Жугляра (8-10 лет), длинные волны конъюнктуры Н.Д. Кондратьева (50 лет и более) [ 256 с., 4 ]

Отметим также методологическую основу гипотезы Н.Д. Кондратьева, который первым из экономистов сделал попытку обосновать длинные волны конъюнктуры на основе изучения технико-экономических факторов - динамики товарных цен, процентных ставок, номинальной зарплаты, оборота внешней торговли, добычи и потребления угля, производства чугуна и свинца. Он выделил 2,5 цикла за 140 лет [ 178 с., 1 ]: Первый цикл. Повышательная волна - с 1787-1792 гг. по 1810-1817 гг.; понижательная волна - с 1810-1817 гг. по 1844-1851 гг. Второй цикл. Повышательная волна - с 1844-1851 гг. по 1870-1875 гг.; понижательная волна - с 1870-1875 гг. по 1890-1896 гг. Третий цикл. Повышательная волна - с 1890-1896 гг. по 1914-1920 гг.

Зарицкий А. В. отмечает [с. 135, 5], что экономические циклы характеризуются следующими важными показателями:

1. амплитуда колебаний -- максимальная разница между наибольшим и наименьшим значением показателя в течение цикла (рис. 1.3,расстояние CD);

2. продолжительность цикла -- период времени, в течение которого совершается одно полное колебание деловой активности (рис. 1.3, расстояние AB).

1. короткие циклы, связанные с восстановлением экономического равновесия на потребительском рынке, с колебанием оптовых цен и изменением запасов у фирм. Их продолжительность составляет 2-4 года;

2. средние циклы, связанные с изменением инвестиционного спроса предприятий, с долгосрочным накоплением факторов производства и усовершенствованием технологий. Их продолжительность составляет 10-15 лет;

3. длинные циклы (волны), связанные с открытиями или важными техническими нововведениями и их распространением. Их продолжительность составляет 40-60 лет.

2. Анализ экономических циклов: продолжитнльность, амплитуда и разновидности

Экономический рост и деловые циклы (бизнес-циклы) - одни из наиболее актуальных и интенсивно разрабатываемых в настоящее время проблем экономической теории и практики.

По имеющимся данным из «Приложение к Российскому статистическому ежегоднику 2014» построим график «Экономические циклы».

Таблица 1 - Первичные и расчетные показатели «Экономического цикла»

	Валовой внутренний продукт, млрд.руб.(1992-1997 гг.- трлн.руб) в текущих ценах	Индексы потребительских цен на товары и услуги1) по Российской Федерации в 1991-2015гг.	Валовой внутренний продукт, млрд.руб.(1992-1997 гг.- трлн.руб) - реальный в сопоставимых ценах	Темп роста ВВП

Построим «Экономический цикл» помощи Microsoft Excel 2010.

«Экономический цикл» представлена на рисунке 2.1

Рис. 2.1

Согласно полученным данным можно сказать, что в 2008 - 2011 г. наблюдается «кризис».

Главным индикатором фаз цикла выступает показатель темпа экономического роста или прироста (rate of growth - g), который выражается в процентах и рассчитывается по формулам:

G = Yt / Yt-1*100%,

g = [(Yt - Yt-1) / Yt-1]*100%= 100% - g,

где G - темп экономического роста, g - темп прироста экономики, Yt - реальный ВВП текущего года, Yt-1 - реальный ВВП предыдущего года. Этот показатель характеризует процентное изменение реального ВВП (совокупного вы- пуска) в каждом следующем году по сравнению с предыдущим, т.е. на самом деле не темп роста (growth), а темп прироста ВВП. Если эта величина положительная, то экономика находится в фазе подъема, а если отрицательная, то - в фазе спада. Этот показатель рассчитывается за один год и характеризует темп экономического развития, т.е. краткосрочные (ежегодные) колебания фактического ВВП.

Согласно расчету проведенному в таблице 1 «Первичные и расчетные показатели «Экономического цикла»», отрицательный темп экономического роста наблюдается в 2009 году, что подтверждает нами полученный график (рис. 2.1).

В ходе анализируемого нами периода можно выделить на следующие фазы экономического цикла. Получились следующие результаты. Использовали четырехфазный подход.

· 2005 г. - фаза «Бум»;

· 2009 г. - фаза «Кризис»;

Объяснить полученные данные можно следующим. После событий 2000-2006 гг. поступления в бюджет доходов от добычи и экспорта нефти существенно увеличились благодаря устойчивому росту мировых нефтяных цен. По мнению правительственных экспертов, ожидалось, что 2008-й окажется годом завершения переходного периода. Экономика демонстрировала высокие темпы роста, существенно увеличились золотовалютные резервы России, внешний государственный долг страны был снижен до беспрецедентно низкого уровня, суверенные фонды достигли астрономических величин. Казалось, что российская экономика сильно развилась и недоступна для мировых кризисов. Однако мировой кризис затронул Россию в конце лета 2008 г., а каналом проникновения мирового кризиса в отечественную экономику оказались «нефтяная и газовая трубы», а внутренние факторы лишь усугубили ход и проявления этого кризиса. Из-за снизившегося спроса на нефть (а затем на газ и металлы) и четырехкратного падения мировых цен на нефть российская экономика получила сильный удар. Таким образом, внутренних причин для современного экономического кризиса в России не было, и говорить о перепроизводстве промышленного капитала в нашей экономике пока не приходится.

Кризис 2008-2011 гг. показывает, что Россия окончательно превратилась в страну периферийного зависимого капитализма, несмотря на ряд сохраняющихся признаков великой державы. По этой причине и антикризисные меры российского правительства похожи на монетарные методы, используемые в развитых странах, что, в свою очередь, скрывает истинную природу нашего кризиса, делает ее похожей на «западную».

Продолжительность экономического цикла сказать по нашим данным не возможно, так как экономический цикл на данный момент продолжается.

Амплитуда составляет 55 484,03 (38648,76 + 16835,27).

Сопоставим полученные данные с российскими учеными, занимающими вопросами данной области.

Тяпкина М. Ф. (кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов и анализа) выделяет следующие фазы:

· 2000 - 2001 г.г., 2006 - 2008 г.г., 2013 г. - Фаза «Спад»;

· 2002 г., 2009 г. - Фаза «Оживление»;

· 2003 - 2004 г.г. , 2010 - 2011 г.г. - Фаза «Роста»;

· 2005 г. , 2012 г. - Фаза «Бум».

С Тяпкиной М. Ф. у нас сошлась только фаза «Бум» (2005 г.).

Грачев Г.А. (кандидат физико-математических наук, ведущий научный сотрудник НИИ физики) обозначил следующие временные отрезки фаз экономического цикла:

· 1998 - 2005 - Фаза « Роста»;

· 2005 г. - Фаза «Бум»;

· 2006 - 2008 г.г. - Фаза « Спад»;

· 2009 г. - Фаза «Кризис»;

· 2010 - 2015 г.г. - Фаза «Роста».

График «Делового цикла», который отобразил Грачев Г. А. предствлен на рис. 2.2.

Рис. 2. 2

С Грачевым Г. А. фаза экономического цикла практически все совпали.

Заключение

экономический бизнес цикл

В соответствии с поставленными в начале работы целями подведём итог исследований контрольной работы.

Экономика развивается не по прямой линии (тренду) экономического роста, а через постоянные отклонения от тренда, через спады и подъемы. Экономика развивается циклически, испытывая периодические спады и подъемы в экономике, колебания деловой активности.

Экономический цикл - колебания деловой активности, периодические спады и подъемы в экономике.

Экономический цикл включает в себя четыре фазы:

1. Кризис (спад, рецессия);

2. Депрессия (стагнация);

3. Оживление (экспансия) или фаза восстановления;

4. Подъем (бум, пик).

Экономической литературе различают три типа циклов: краткосрочные циклы Китчина (2-4 года), среднесрочные циклы Жугляра (8-10 лет), длинные волны конъюнктуры Н.Д. Кондратьева (50 лет и более).

В ходе изучения нами данной темы был проведен анализ экономических циклов. Была предпринята попытка выделить фаза экономического цикла. Получились следующие результаты. Использовали четырехфазный подход.

· 2000- 2004 г. г. - фаза «Подъем»

· 2005 г. - фаза «Бум»;

· 2006-2008 г.г. - фаза «Спад»;

· 2009 г. - фаза «Кризис»;

· 2010 - 2013 г. г. - - фаза «Подъем».

Список литературы

1. Кондратьев Н.Д. Проблемы экономической динамики. - М., 1989. - 412 с.

2. Макроэкономика. Г. С. Вечканов, Г. Р. Вечканова. СПб.: Питер, 2006. - 544 с..

3. Фролова Т. А., Экономическая теория: конспект лекций. Тагонрог: ТТИ ЮФУ, 2011

4. Экономика: Учебник/ Под ред. А.С. Булатова. - М., 2005. - 734 с.

5. Экономическая теория. А. Е. Зарецкий. СПб.: Сова, 2011. - 160 с.

Ключевые понятия

Двухфазная модель цикла

Депрессия

«Дно»

Конъюнктурная, антициклическая политика

Кризис

Кризис отраслевой

Кризис структурный

Оживление

Подъём

Рецессия

Сокращение

Стагнация

Стагфляция

Неравновесие

Тренд

Фазы цикла

Циклы Китчина

Цикл

Циклы Митчелла

Четырёхфазная модель цикла

Экономическая конъюнктура

Экономический цикл

Учебная цель: выяснить объективные основы циклических колебаний и

рассмотреть различные подходы к объяснению цикличности.

После изучения темы обучающийся должен:

Знать:

· причины и формы проявления нарушений макроэкономического равновесия;

· причины циклического развития экономики;

· основные концепции делового цикла;

· понятие, структура и типы экономических циклов;

· технологические уклады и длинные волны;

· положительные и отрицательные последствия кризиса для экономики.

Уметь:

· определять фазы делового цикла на основе гипотетических данных о динамике основных макроэкономических показателей (занятости, уровне цен и выпуска);

· использовать теорию цикла и экономического роста для анализа конкретных экономических ситуаций и прогнозирования тенденций их развития;

· представлять результаты аналитической работы в виде выступления, доклада, эссе.

Владеть:

· приемами ведения дискуссий;

· навыками самостоятельной аналитической работы и результативной работы в группе.

Методы исследования, используемые в данной теме: анализ и синтез, индукция и дедукция, метод научной абстракции, экономическое моделирование, позитивный и нормативный анализ.

План семинарского занятия

1. Понятие экономического цикла и его фазы.

2. Причины циклических колебаний в экономике.

3. Виды экономических циклов.

4. Особенности механизма и форм цикла в современных условиях.

5. Государственное антициклическое регулирование.

Литература

· Курс экономической теории: учебник – 7-е доп. и перераб. издание / Под ред. М.Н. Чепурина, Е.А. Киселёвой. - Киров: «АСА», 2013. Гл. 19.

Дополнительная литература

1. Абель Э., Бернанке Б. Макроэкономика. 5-е изд. – СПб: Питер, 2011. Глава 8.

2. Макконнелл К.Р., Брю С. Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. В 2 т.: Пер. с англ. 11-го изд. Т.1. – М.: Республика, 1992. Гл. 10, 19.

3. Макроэкономика. Теория и российская практика: учебник. – 2-е изд., перераб. И доп. / под ред. А.Г. Грязновой и Н.Н. Думной. – М.: КНОРУС. 2005. Тема 3.

4. Матвеева, Т. Ю. Введение в макроэкономику [ Текст] : учеб пособие / Т.Ю. Матвеева; Гос. Ун-т – Высшая школа экономики, - 6-е изд., испр. – М.: Изд. Дом ГУ ВШЭ, 2008.

5. Тема 4, 5, 6.

6. Сломан Дж. Основы экономики: учеб. / пер. с англ. Е. А. Нильсен, И.Б. Руберт. – М.: Изд-во Проспект, 2005. Гл.10.

Примерная тематика рефератов и сообщений

1. Особенности аграрных кризисов.

2. Особенности кризисов 21 века.

3. Особенности современных экономических кризисов в России.

4. «Большие циклы конъюнктуры» Н.Д. Кондратьева.

5. Опыт и проблемы антикризисного государственного регулирования в индустриально развитых странах.

Выполните самостоятельно

Задание 1. Прокомментируйте: «В современном мире на экономические циклы смотрят примерно так же, как древние египтяне – на разливы Нила. Это явление повторяется через некоторые промежутки времени, имеет важнейшее значение для всех, а его действительные причины скрыты от всех». (Дж. К. Кларк)

Задание 2. Подберите статистический материал, позволяющий определить фазу экономического цикла в России (США, Франции, Японии и другие страны по выбору).

Проверьте себя

1. Для чего необходимо изучать циклическое развитие рыночной экономики?

2. Что такое «экономический цикл» и какие фазы он проходит?

3. Охарактеризуйте четырехфазную модель экономического цикла и ключевые особенности входящих в него фаз.

4. Охарактеризуйте особенности двухфазной модели экономического цикла.

5. Каковы основные типы циклов? Что лежит в основе из характеристики?

6. Что является причинами среднесрочного цикла?

7. Существует ли перенакопление капитала (Избыточный капитал) в условиях современного рыночного хозяйства?

8. Что является основой долгосрочного цикла? Каковы его особенности?

9. Назовите наиболее глубокие и продолжительные экономические кризисы

10. Объясните взаимосвязь экономических колебаний с научно-техническим прогрессом.

11. Обоснуйте теории цикла, в которых цикличность обусловлена действием научно-технических факторов.

12. Охарактеризуйте монетарные теории цикла.

13. В чем смысл теории «длинных волн» Н.Д. Кондратьева?

14. Почему решающим фактором длинных волн являются колебания инвестиций?

15. Каковы психологические причины цикличности экономики?

16. Какова причина наличия столь значительного числа теорий, объясняющих цикличность развития?

17. Почему действие мультипликатора-акселератора может обусловливать цикличность развития?

18. Почему экономические циклы называют ещё деловыми циклами?

19. Являются ли сезонные колебания в экономической деятельности конъюнктурными циклами?

20. Почему сезонные колебания и долгосрочные тенденции осложняют оценку экономического цикла?

21. Можно ли добиться плавного, нециклического характера развития экономики?

22. Каковы социально-экономические последствия циклического развития экономики?

23. Каковы целевые установки государственной антициклической политики?

24. Почему в плановой экономике бывшего Советского Союза отсутствовали экономические циклы?

25. Почему происходили спады производства в советской экономике?

26. Правомерно ли рассматривать экономический кризис 90 – х годов ХХ века в России как циклический кризис?

27. Объясните модификацию циклического развития во второй половине ХХ века.

28. Верно ли выражение: «Изменение объёма производства и уровня занятости необязательно вызываются циклическими колебаниями в экономическом развитии»?

Когда мы рассматриваем вопросы механизма цикла, мы должны отделять понятие механизма экономического цикла и понятие механизма экономического кризиса. Это понятия связанные друг с другом, но далеко не тождественные.

Механизм экономического цикла -- это совокупность взаимосвязей в экономике, которые не дают экономике достигнуть долгосрочного равновесия, отклоняя траекторию развития экономических процессов от траектории, напрямую ведущей к состоянию равновесия; или которые не дают экономике, достигнувшей состояния равновесия с ненулевой скоростью, остановиться в этой точке. Например, в механизме инвестиционного экономического цикла это экономические взаимосвязи, заставляющие фирмы продолжать инвестиции после достижения оптимальной капиталовооруженности.

По поводу механизма циклического развития экономики не существует единого мнения. Наоборот, имеется огромное количество теорий, объясняющих экономический цикл. Вот сейчас мы и рассмотрим основные теории.

Важным фактором экономической динамики является цикличность, которая выражается в периодическом прерывании экономического роста спадом, в неравномерности функционирования различных элементов национальной экономики, смене революционных и эволюционных стадий ее развития. Циклические колебания связаны с огромными издержками для экономики, поэтому макроэкономическая теория стремится понять не только причины этих колебаний, но и выработать рекомендации правительству по их сглаживанию. Однако теория экономических циклов несмотря на свою почти двухсотлетнюю историю, не предсказала ни одного произошедшего экономического кризиса. Глубокие кризисы приводят и к существенным изменениям в макроэкономической теории и макроэкономической политике.

В этой главе рассматриваются причины циклов деловой активности, система показателей, описывающих циклы и основные теоретические подходы к их изучению. В теории цикла у ученых существует разнообразные мнения, соответственно, модели циклов разработаны как с кейнсианских, так и классических подходов.

4.1 Причины делового цикла и его характеристики

История развития экономики показывает ее нелинейное, циклическое развитие. Циклические колебания необходимо отличать от тренда, выражающего долговременную тенденцию экономического развития и определяемого фундаментальными структурными параметрами экономической системы. Циклическая компонента представляет собой отклонение от тренда под воздействием различных макроэкономических шоков (импульсов). Для выделения тренда и отклонений фактических результатов от тренда проводится декомпозиция временного ряда, содержащего значения реального ВВП. Стандартные приемы декомпозиции излагаются в курсе эконометрики.

Природа цикличного развития экономики является дискуссионной. Принято выделять экзогенные шоки, механизм возникновения и распространения которых более или менее ясен, и эндогенные шоки, в происхождении и распространении которых определенных ясностей нет. В макроэкономической теории все шоки подразделяются на три группы:

1) шоки в совокупном спросе, выражающие изменения в инвестиционных и потребительских расходах (неокейнсианская теория) и изменения в предложении денег (новая классическая теория);

2) шоки совокупного предложения, связанные с технологическими сдвигами, открытиями новых источников сырья, изменениями номинальной заработной платы и мировых цен на сырье, природными катаклизмами (теории реального бизнес-цикла);

3) политические шоки, являющиеся результатом решений политических институтов, которые воздействуют на совокупный спрос и совокупное предложение (теория политических бизнес-циклов).

Направление и степень изменения показателей, характеризующих экономическую динамику, называется экономической конъюнктурой, а промежуток времени между двумя одинаковыми состояниями экономической конъюнктуры – деловым циклом. Циклы характеризуются длительностью, фазами, повторяемостью и одно направленностью.

По данным американского Фонда изучения экономических циклов история знает 1380 циклов. Исходя из критерия длительности, то есть интервала времени между двумя одинаковыми состояниями экономики, принято выделять следующие циклы:

Аграрные циклы (до одного года);

Товарно-материальных запасов Д. Китчана (2 – 4 года);

Деловые циклы К. Жюглара (7 – 10 лет);

Строительные (инвестиционные) С. Кузнеца (15 – 25 лет);

Длительные конъюнктурные Н.Кондратьева (50 – 60 лет);

Формационные циклы М.Эванса (110 лет);

Политические циклы Дж.Модельского (90 – 120 лет);

Вековые волны Ф. Броделя (100 – 150 лет);

Цивилизационные циклы Дж. Форрестеля (200 лет);

Циклы эпохи Э.Тоффлера (1000 – 2000 лет).

Как правило, в структуре деловых циклов выделяют четыре фазы: кризис (спад), депрессия (дно), оживление и подъем (бум). Каждая стадия цикла отличается соответствующими ей процессами, но важнейшими являются кризис и подъем. В фазе кризиса не только разрешается ряд противоречий, возникших в предшествующем цикле, но и формируются новые источники и структуры, которые будут способствовать развитию экономике на новой основе. Как правило, фазы подъема более продолжительные, чем фазы кризиса.

Подъем и депрессия являются поворотными точками (turning points) делового цикла, изменяющими направление развития. За последние полвека экономисты, анализируя огромное множество экономической информации, научились предсказывать тенденцию экономического развития, но пока не могут предсказывать время наступления поворотных точек. Подтверждением этому является мировой кризис 2008–2009 гг. В странах с развитой рыночной экономикой на основе статистических данных по 80 показателям рассчитываются композитные циклические индексы. Началом кризиса считается верхняя поворотная точка этого индекса.

Таблица 4.1

Группы показателей для расчета композитного индекса

Хотя фазы цикла не имеют регулярных и предсказуемых интервалов времени наступления и продолжительности, тем не менее, они повторяются. Стандартная динамика сочетания экономического подъема со спадом повторяется в развитых экономиках. Повторяемость фаз цикла хорошо видны на динамике российского реального объема ВВП.

Рис. 6.1 Динамика реального ВВП в России

Однонаправленность цикла проявляется в том, что тенденции изменения многих экономических переменных происходит совместно в предсказуемом направлении на протяжении всего цикла. Циклы с разной степенью охватывают практически все отрасли экономики, однако амплитуда колебаний отдельных макроэкономических переменных неодинакова. Колебания инвестиций всегда сильнее ВВП, а колебания ВВП сильнее занятости и потребления. Высокую чувствительность к деловому циклу имеют показатели финансового рынка.

Рис. 4.2 Динамика некоторых макроэкономических показателей России, %

Для анализа делового цикла необходимо изучать направление динамики макроэкономических показателей и время изменения направления их движения. С точки зрения направления движения выделяют проциклические, контрциклические и ациклические показатели. Проциклические показатели изменяются в направлении, которое совпадает с фазами движения цикла (выпуск продукции, загрузка производственных мощностей, производительность труда, денежные агрегаты, номинальная ставка процента, уровень цен, норма прибыли, цены акций и т.п.). Контрциклические показатели изменяются в противоположном направление по отношению к фазам цикла (уровень безработицы, число банкротств юридических лиц, размеры запасов готовой продукции). Изменение ациклических показателей не связаны с экономическим циклом (экспорт продукции, реальная ставка процента).

С точки зрения времени изменения направления динамики выделяют опережающие, запаздывающие и соответствующие переменные. Опережающими называют показатели, которые достигают максимального значения раньше достижения пика экономической конъюнктуры и, соответственно, достигают свое наименьшее значения раньше низшего уровня цикла (средняя продолжительность рабочей недели, изменения в запасах, прибыли и денежной массе, число вновь созданных предприятий). Используя средние взвешенные значения временных рядов этих показателей, рассчитывают опережающие индикаторы.

Запаздывающими называются показатели, достигающие максимального своего значения после достижения экономического пика и соответственного своего наименьшего значения после низшего уровня экономической конъюнктуры (численность безработных, средний уровень процентной ставки, удельные расходы на заработную плату, расходы на новое оборудование, инвестиции в основной капитал, вклады населения в банки, кредитные вложения в экономику).

Совпадающими показателями называют показатели изменения, которых соответствует изменениям экономической активности (ВВП, уровень безработицы, личные доходы, цены производителей, ставка рефинансирования, оборот розничной и оптовой торговли). Используя средние взвешенные значения временных рядов этих показателей, рассчитывают совпадающие индикаторы.

С 30-х годов ХХ века система совпадающих и опережающих индикаторов используется для прогнозирования экономической активности.

4.2. Детерминированные модели цикла

Детерминированный подход к анализу циклических колебаний основан на предположении, что циклы представляют собой регулярные и самовоспроизводящиеся явления, которые можно описать с помощью математических моделей. Самовоспроизведение связано с тем, что в ходе развития экономики возникают силы либо ускоряющие, либо замедляющие ее развитие. Так во время экономического подъема растут доходы, которые согласно принципу акселерации увеличивают инвестиции, а инвестиции через механизм мультипликатора еще больше увеличивают доходы. Этот процесс будет продолжаться до тех пор, пока совокупный спрос превышает совокупное предложение. Когда совокупное предложение превысит совокупный спрос, цены упадут, и уровень дохода снизится. Уменьшение дохода через механизм акселерации сократит инвестиции, которые в свою очередь с помощью мультипликатора еще сильнее уменьшат доход. Падение дохода будет продолжаться до пор, пока совокупное предложение превышает совокупный спрос. Как только совокупный спрос превысит совокупное предложение, то цены вырастут, и увеличится доход. По мнению Дж.Хикса, верхним пределом роста является объема ВВП при полной занятости, а падение ВВП ограничено суммой амортизации.

4.2.1. Модель делового цикла Самуэльсона-Хикса.

В этой модели колебания экономики объясняются с позиций кейнсианской теории совокупного спроса, но не рассматриваются причины изменений в самом совокупном спросе. В модели существует только рынок благ, функционирующий в закрытой экономике:

.

Потребление в домашних хозяйствах в текущем периоде зависит от дохода в предшествующем периоде, то есть существует лаг, называемый Робертсоном:

.

Инвестиции включают в себя автономные инвестиции, независящие от дохода, и индуцированные, зависящие от изменения дохода в предшествующие периоды времени (лаг Лундберга):

где - акселератор.

Исходя из этих условий, основное макроэкономическое тождество имеет вид:

где А=С a +I a +G – автономные расходы.

Полученное тождество с математической точки зрения представляет собой линейное конечно-разностное уравнение второго порядка, решение которого однозначно определяется при двух изначально заданных условиях (Y t при t=0 и t=1). При постоянстве автономных расходов экономика будет находиться на стационарной траектории, и уровень дохода во времени не будет изменяться:

Следовательно, выход на стационарную траекторию определяется по формуле:

Для определения влияния изменений автономных расходов на динамику уровня дохода необходимо избавиться от неоднородности и перейти от конечно-разностного уравнения перейти к однородному. Это достигается взятием разности:

Для решения этого однородного уравнения используется так называемое характеристическое уравнение:

.

Корни этого уравнения вычисляются по формуле:

и зависят от дискриминанта . Следовательно, динамика дохода определяется значениями предельной склонности к потреблению и акселератора.

Если время стремиться к бесконечности , а доход стремиться к нулю , то равновесие в экономике будет устойчивым. При устойчивом равновесии экономика, выведенного из этого состояния внешним шоком, всегда возвращается в него. Траектория движения экономики будет устойчивой, если корни () не равны между собой и находятся в пределах от нуля до единицы . Следовательно, условием равновесия является:

.

Если при стремлении времени к бесконечности , доход также стремится к бесконечности , то равновесие в экономике будет не устойчивым, а условием неустойчивости развития является:

.

Устойчивая и неустойчивая динамика экономического развития может быть монотонной и колебательной. Границу между монотонным и колебательным процессами определяется на основе детерминанты:

Поскольку предельная склонность к потреблению находится в пределах от нуля до единицы (), а акселератор является положительной величиной , то второй корень в решении следует отбросить. В результате граница между монотонным и колебательным процессами определяется условием:

.

Графически эта граница показана на ниже приведенном рисунке.

Рис.4.3. Характер динамики дохода в зависимости от параметров модели мультипликатора – акселератора

Все сочетания и , которые лежать ниже кривой приводят к колебательному процессу, а выше кривой – к монотонному процессу. При и траектория движения будет устойчивой и монотонно сходящей (1-я область), а при - неустойчивой и монотонно расходящейся (1V-я область). При и траектория движения будет устойчивой с затухающими колебаниями (11-я область), а при - неустойчивой с расходящимися колебаниями (111-я область).

На ниже приведенном рисунке показаны амплитуды колебаний дохода.

Рис.4.4. Возможные варианты динамики дохода

Реальной экономике соответствуют значения предельной склонности к сбережению и акселератора, находящиеся в области 111 и 1V, что соответствует неустойчивому равновесию. Однако экономический рост и глубина падения имеют определенные границы. Так экономический рост не может превышать объемы ВВП при полной занятости, а глубина падения не может быть меньше отрицательной величины амортизации.

Если автономные расходы постоянно увеличиваются с темпом , то основное макроэкономическое тождество принимает вид:

Вследствие мультипликационного эффекта равновесное значение дохода будет ежегодно возрастить в раз. Следовательно, выход на стационарную траекторию определяется по формуле:

Первый сомножитель в правой части представляет собой супермультипликатор Хикса, показывающий насколько возрастет доход в году t при увеличении автономных расходов того же года на единицу сверх их экзогенного роста в темпе .

С ростом автономных инвестиций будут увеличиваться и производственные мощности, соответственно повысится верхний предел возможных колебаний дохода:

.

При росте производственных мощностей будут расти и амортизационные отчисления (D):

.

Когда индуцированные инвестиции достигают своего минимального значения , то общий объем автономных расходов будет равен:

Соответственно, величина минимального уровня дохода равна:

и нижняя граница колебаний дохода увеличивается с темпом 1+μ.

Таким образом, супермультипликатор Хикса придает коридору колебаний дохода положительный наклон.

Модель Самуэльсона-Хикса несмотря на то, что внесла огромный вклад в исследовании и понимании причин делового цикла не всегда подтверждается эмпирическими исследованиями.

4.2.2. Модель Т.Тевеса

Модель американского экономиста Т.Тевеса является модифицированной моделью делового цикла Самуэльсона-Хикса, поскольку дополняет рынок благ денежным рынком. Денежный рынок взаимодействует с рынком благ через ставку процента. В этом случае инвестиционный спрос зависит не только от изменения дохода, но и от ставки процента:

Основное макроэкономическое тождество в этом случае принимает вид:

Как известно равновесие на денежном рынке изображается моделью LM:

.

Подставив значение процентной ставки в уравнение инвестиций, получим следующее основное макроэкономическое тождество:

которое представляет собой линейное конечно-разностное уравнение второго порядка. Также как и в модели Самуэльсона-Хикса при постоянстве автономных расходов экономика будет находиться на стационарной траектории, и уровень дохода во времени не будет изменяться:

Следовательно, формула выхода на стационарную траекторию имеет вид:

.

Вычислив разности можно получить однородное уравнение:

,

которое определяет динамику дохода после приращения автономных расходов при условии взаимодействия рынка благ с рынком денег. Корни этого характеристического уравнения вычисляются по формуле:

где - отношение произведения эластичности спроса на деньги по доходу и эластичности спроса на инвестиции по ставке процента к эластичности спроса на деньги по ставке процента.

В зависимости от дискриминанта корни этого уравнения могут быть действительными и мнимыми.

По детерминанте можно определить границу между колебательными и монотонными процессами:

Графически эта граница показана на рис. 4.5

Рис. 4.5. Граница между монотонной и колебательной траекториями

При D>0 динамика дохода будет монотонной, а при D<0 – колебательной. Условие устойчивости экономического равновесия определяется по модулю комплексного числа для колебательного процесса:

Следовательно, когда система будет устойчивой, а когда неустойчивой.

В модели Тевеса по сравнению с моделью Самуэльсона-Хикса область устойчивого равновесия меньше. Это уменьшение чем больше величина η.

Модель Тевеса показывает возможности центрального банка влиять на динамику экономической конъюнктуры. Если предположить, что в предложении денег центральный банк ориентируется на объем ВВП предыдущего периода и текущую ставку процента, то равновесие на денежном рынке будет выражено уравнением:

Если подставить значение ставки процента в основное макроэкономическое тождество, то получим следующее уравнение:

.

Теперь граница между колебательным и монотонным процессами определяется уравнением:

.

Поэтому путем подбора параметров а и b центральный банк может воздействовать на характер развития экономической конъюнктуры, но причиной колебаний остаются экзогенные изменения на рынке благ.

4.3 Теории стохастических циклов

Более обоснованными и соответствующими реальности развития экономики являются теории стохастических циклов, в которых утверждается, что экономическая система подчиняется закону случайных колебаний. Поэтому причиной циклического развития являются случайные внешние импульсы, которые не имеют определенной периодичности. Эти импульсы могут выводить экономику из равновесия и вызывать ценную реакцию во всей экономической системе. Поэтому в теориях стохастических циклов основное внимание уделяется импульсам и механизму его распространения, зависящему от структуры экономики. Влияние внешних шоков рассматривается как с кейнсианских, так и неоклассических подходов.

Одним из случайных импульсов может быть неожиданное изменение денежной массы. Основоположником монетарной концепции деловых циклов считается американский экономист Р. Хоутри. По его мнению, импульсом делового цикла является увеличение банковской системой предложения кредитов, которое ведет к снижению ставки процента, увеличению инвестиций и совокупного спроса. В свою очередь увеличение совокупного спроса стимулирует подъем экономики и повышению цен. Однако повышение цен приведет к росту стоимости кредита, и экономика начнет двигаться в сторону спада.

Нобелевские лауреаты М.Фридман, Кр.Симса отметили высокую корреляцию между денежным предложением и выпуском и об однонаправленном влиянии монетарных шоков на реальный сектор. Так в России в первом десятилетии ХХ1 века темпы роста денежной массы в России были в диапазоне 35–50 % в год, а темпы роста номинального ВВП – 15–25 %, что свидетельствовало о насыщении экономики деньгами. Положительная динамика номинального ВВП была тогда, когда темпы роста денег превышали его темпы роста ВВП, и наоборот, снижение номинального ВВП происходило, когда денежная масса росла медленнее номинального ВВП (рис.4.6).

Рис.4.6 Динамика темпов роста номинального ВВП и денежного агрегата М2 в России

Детально проанализировал воздействия монетарного импульса на деловой цикл Д. Лайдлер. Его модель описывает взаимодействие рынков благ и денег в закрытой экономике без участия государства. Объем производимых благ зависит от степени использования производственных мощностей:

где Y f – потенциальный (естественный) объем выпуска;

ν – коэффициент использования производственных мощностей.

Спрос на деньги является функцией дохода и уровня цен:

.

Предложение денег (M S) задается экзогенно. Равновесие на денежном рынке достигается при равенстве спроса на деньги с их предложением:

.

Соответственно, динамическое равновесие на денежном рынке описывается уравнением:

,

где - темп роста предложения денег;

Уровень инфляции;

Темп изменения естественного объема выпуска;

Изменение коэффициента использования производственных мощностей.

Следовательно, динамическое равновесие в экономике достигается при равенстве изменения в предложении денег изменению в производственных возможностях.

В этой модели предполагается, что изменение уровня цен зависит от ожидаемой инфляции и коэффициента использования производственных мощностей:

,

где β – характеризует реакцию занятости на повышение уровня цен.

Инфляционные ожидания носят адаптивный характер:

,

где – коэффициент корректировки ошибки прогноза.

Определим ожидаемый темп ускорения инфляции:

.

Если подставить ожидаемой темп ускорения инфляции в уравнение изменения уровня цен, то в итоге получим, что уровень цен зависит только от коэффициента использования производственных мощностей:

.

Поэтому в динамическом равновесии:

.

Если пролагарифмировать это степенное уравнение, то получим однородное дифференциальное уравнение второго порядка:

где - .

Равенство дифференциального уравнения возможно лишь при ,что соответствует полному использованию производственных мощностей. Так как при динамическом равновесии темп изменения объема производства является величиной постоянной (y t =const), то темп роста инфляции будет прямо пропорционален темпу роста денежной массы:

.

Отклонение темпа роста денег от равновесного темпа нарушит динамическое равновесие в экономике. Произойдет ли переход к новому равновесному состоянию зависит от свойств дифференциального уравнения.

Если , то после монетарного импульса экономика через затухающие конъюнктурные колебания перейдет к новому динамическому равновесию.

При будет происходить монотонное развитие.

4.4 Теория реальных деловых циклов

В 2004 г. Нобелевская премия по экономике была присуждена американским ученым Ф. Кюдланду и Э. Прескотту за работы по теории деловых циклов. В своих работах они предложили ряд новых теоретических и методологических подходов к исследованию циклов, получивших название реальных деловых циклов (real business cycle theory). Прежде всего, они показали, что циклы можно изучать с помощью динамических моделей общего равновесия. Далее они доказали, что эти модели корректно описывают эмпирические закономерности долгосрочного роста и их можно калибровать.

Теория реальных деловых циклов является неоклассической теорией, поэтому в ней функционирует конкурентная экономика с гибкостью цен и оптимальным поведение экономических агентов в условиях рациональных ожиданий. Если кейнсианская теория связывает краткосрочные колебания экономики с изменениями в совокупном спросе, то теория реальных деловых циклов считает основными источниками экономических колебаний изменения в реальных условиях функционирования экономики (изменения в технологиях производства, природных условиях, мировых цен на нефть, появление новых продуктов и сырья, налоговой политике и т.п.). В теории реального делового цикла анализ долгосрочного экономического роста объединен с анализом краткосрочных циклических колебаний. В этой теории доказано, что технологический прогресс не только является главным фактором экономического роста, но и может вызывать краткосрочные циклические колебания. Реальные шоки в этой теории противопоставляются номинальным шокам, которые связаны с изменениями в предложении денег или спросе на них. В модели IS-LM реальные шоки влияют на кривую IS, а номинальные на кривую LM.

Теории реальных деловых циклов обладает внутренней математической строгостью. Предполагается, что домохозяйства и фирмы ведут себя рационально и принимают решения относительно потребления и инвестиций в зависимости от ожидаемого будущего дохода. Следовательно, они ведут себя согласно гипотезе постоянного дохода. В каждый данный момент времени произведенные блага используются для потребления и инвестирования:

Технология фирм описывается неоклассической производственной функцией:

.

Величина функционирующего капитала зависит от его выбытия и инвестиций в предшествующий период времени:

Целью фирмы является максимизация прибыли:

Поскольку фирмы действуют в условиях совершенной конкуренции, то условием получения максимальной прибыли является равенство стоимости предельного продукта капитала цене капитала (реальной ставке процента), а стоимости предельного продукта труда – цене труда (реальной заработной плате):

Технологические шоки вызывают неожиданные колебания предельной производительности факторов производства и, соответственно, их стоимости. Положительный технологический шок вызовет их увеличение, а отрицательный – их уменьшение. Увеличение предельной производительности капитала вызывает рост инвестиционного и совокупного спроса, а также реальной ставки процента в текущем периоде. Новые инвестиции увеличат величину функционирующего капитала и соответственно, совокупное предложение в следующем периоде.

Рис.4.6 Воздействие положительного технологического шока на макроэкономическое равновесие

Увеличение предельной производительности труда приводит к росту спроса на труд и росту реальной заработной платы. Для анализа влияния роста реальной заработной платы на предложении труда используется функция полезности домохозяйств. В условиях совершенной конкуренции в стране имеется большое количество домохозяйств, которые стремятся максимизировать функцию полезности и делают выбор между потреблением (С) и досугом (l). Функция полезности домохозяйств имеет вид:

,

где Е – ожидание в период времени t;

β – фактор дисконта, отражающий предпочтения индивидуума, 0<β<1;

Строго монотонная дважды дифференцируемая, вогнутая функция полезности.

Доход домохозяйства складывается из заработной платы и дохода на капитал и его бюджетное ограничение имеет вид:

.

Для оптимизации функции полезности домохозяйств при бюджетном ограничении используется уравнение Лагранжа:

Поскольку предельная норма замещения досуга трудом равна реальной заработной плате, то рост заработной платы побудит домашние хозяйства больше работать и меньше отдыхать, что отразится на увеличении занятости и совокупного предложения. Рост реальной заработной платы вызовет и увеличение совокупного спроса. Однако домохозяйства понимают, что их доходы не будут всегда высокими, поэтому они на потребление израсходуют лишь часть дополнительного дохода, а большую часть сберегут. Следовательно, домохозяйства каждый год стремятся тратить на потребление приблизительно постоянное количество денег независимо от величины текущего дохода, или "сглаживать" потребление.

На выбор домохозяйств между трудом и досугом влияет реальная ставка процента. Исходя из теории межвременного выбора И. Фишера, рост ставки процента, во-первых, делает сегодняшний труд более привлекательным по сравнению с будущим, поэтому домохозяйства увеличат предложение труда. Во-вторых, рост ставки процента повышает уровень будущего дохода, поскольку сделанные сегодня сбережения в будущем принесут больший доход, поэтому увеличится предложение труда. В то же время рост реальной ставки процента уменьшит инвестиционный спрос фирм и потребительский спрос домохозяйств на товары, приобретаемые в кредит. Следовательно, может произойти уменьшение совокупного спроса.

Для соответствия модели реального делового цикла реальному состоянию дел в экономике Кюдланд и Прескотт использовали процедуру калибровки. Калибровка заключалась в присвоении экзогенным параметрам модели числовых значений, которые соответствовали реальным значениям за длительный период времени. Эта калибровка позволила не принимать в расчет отклонения от средних значений, которые были обусловлены циклическим характером развития экономики.

Разработанные модели реальных деловых циклов, в общем, отвечают закономерностям экономической динамики, и большая часть колебаний макроэкономических показателей соответствуют предсказанным. На основе оптимального поведения домохозяйств и инвесторов в условиях рационального ожидания, было объяснено, почему колебания реального потребления меньше колебаний реального ВВП, а инвестиций – больше. Из теории реальных деловых циклов вытекает, что низкие темпы экономического роста могут быть следствием временно низких темпов технологического развития, а не результатом «фиаско рынка». Отсюда вытекает рекомендация минимизировать государственное вмешательство в экономику.

Однако в теории реального делового цикла не нашлось должного места финансовому сектору экономики. Этот сектор, с одной стороны, зависит от реального сектора экономики, а с другой стороны, через колебания курса акций и цен финансовых активов на микроуровне влияет на решения экономических агентов об инвестициях, дивидендах и заимствовании, что влияет на эффективность бизнес-процессов.

4.5 Политические деловые циклы

С 70-х годов ХХ века экономисты стали исследовать влияние на экономику политических структур. Это привело к появлению теорий политических деловых циклов (political business cycle theory), которые доказывают, что воздействие государства на экономику является фактором, усиливающим ее неустойчивость. Моделирование политических деловых циклов строится на следующих предпосылках:

С целью победы на очередных выборах политики стремятся получить наибольшее число голосов избирателей;

Для повышения своих шансов на переизбрание правительства могут манипулировать экономической политикой;

Политические партии идеологически различаются и представляют различные слои населения;

Избиратели имеют предпочтения относительно экономических результатов, которые отражаются в их поведении при голосовании;

Решение политиков и избирателей принимаются в условиях асимметричной информации.